文/樂(lè)居財(cái)經(jīng)李奕和

地產(chǎn)下行周期，流動(dòng)性收窄，房企昔日的親密合作伙伴，往往也因錢(qián)財(cái)糾紛，走向?qū)Σ竟玫慕Y(jié)局。

(資料圖)

11月22日，中天金融（000540.SZ）公告稱(chēng)，近日收到西安市中級(jí)人民法院送達(dá)的《民事起訴狀》，前海人壽以合同糾紛對(duì)公司控股股東及公司部分控股子公司提起訴訟。

該糾紛牽涉的總金額合計(jì)5.6億元。截至目前，中天金融及控股子公司累計(jì)新增訴訟及仲裁涉案金額合計(jì)15.13億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)118.91億元的12.72%。

此前，以89億元出售中天城投100%股權(quán)交易宣告終止；而五年前宣布轉(zhuǎn)型，斥巨資收購(gòu)華夏人壽股權(quán)事宜仍懸而未決，中天金融的涉訴、債務(wù)高塔卻越累越高。

因債務(wù)問(wèn)題，控股股東金世旗控股所持該公司股份已多次被大額質(zhì)押，甚至平倉(cāng)處置，業(yè)績(jī)也持續(xù)虧損。行業(yè)融資回暖之下，中天金融仍面臨不少困境。貴州前首富羅玉平的地產(chǎn)困局，仍難解圍。

除了前海人壽，今年3月，因貴陽(yáng)國(guó)際金融中心未能按期交房，恒大人壽也曾向中天金融旗下全資子公司中天城投貴陽(yáng)國(guó)際金融中心起訴，涉及交易價(jià)款、違約金等共計(jì)22.21億元。

累計(jì)新增涉訴15億

最新的這起糾紛中，原告為前海人壽，被告有三個(gè)，分別為中天城投、中天城投貴陽(yáng)房開(kāi)、金世旗控股。被告兩者為中天金融旗下公司，后者為該公司控股股東。

2019年4月8日，長(zhǎng)安信托設(shè)立信托計(jì)劃（前海人壽系第一期信托計(jì)劃的投資人及受益人），并與貴陽(yáng)房開(kāi)簽訂相關(guān)合同等。

雙方約定通過(guò)資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓與回購(gòu)方式向中天城投貴陽(yáng)房開(kāi)提供融資，回購(gòu)期為36個(gè)月，2022年4月8日期限屆滿，回購(gòu)期內(nèi)貴陽(yáng)房開(kāi)按照9.897%/年的回購(gòu)溢價(jià)向長(zhǎng)安信托支付溢價(jià)回購(gòu)款。

這筆融資中，金世旗控股、中天城投為貴陽(yáng)房開(kāi)在主合同項(xiàng)下全部義務(wù)提供連帶保證。

此后在2022年7月20日，長(zhǎng)安信托按信托財(cái)產(chǎn)現(xiàn)狀以非現(xiàn)金形式分配給前海人壽，前海人壽已取得長(zhǎng)安信托對(duì)貴陽(yáng)房開(kāi)的部分債權(quán)及對(duì)保證人的擔(dān)保權(quán)利。

如今，前海人壽以貴陽(yáng)房開(kāi)未按合同約定還本付息為由提起訴訟。

據(jù)相關(guān)訴求，前海人壽請(qǐng)求判令貴陽(yáng)房開(kāi)向前海人壽支付回購(gòu)本金5億元、溢價(jià)回購(gòu)款5341.67萬(wàn)元；支付截至2022年7月19日的違約金651.34萬(wàn)元；支付2022年7月20日起的違約金；支付律師費(fèi)10萬(wàn)元。

此外，判令金世旗控股、中天城投對(duì)貴陽(yáng)房開(kāi)的上述債務(wù)承擔(dān)連帶保證清償責(zé)任；判令本案訴訟費(fèi)、保全費(fèi)、保全擔(dān)保費(fèi)等前海人壽為實(shí)現(xiàn)債權(quán)而發(fā)生的其他相關(guān)費(fèi)用由各被告共同承擔(dān)。

據(jù)了解，自上次8月18日披露《關(guān)于訴訟及仲裁的公告》以來(lái)，除已披露過(guò)的重大訴訟案件外，中天金融及控股子公司累計(jì)新增訴訟及仲裁涉案金額合計(jì)15.13億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)118.91億元的12.72%。

導(dǎo)致中天金融涉訴金額不斷攀高的背景是，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、融資環(huán)境疊加影響，該公司及下屬部分子公司流動(dòng)性出現(xiàn)階段性緊張，部分債務(wù)未能如期償還的數(shù)額在逐漸增加。

根據(jù)同于11月22日的公告，除前期已披露債務(wù)逾期情況外，截至目前，中天金融及部分子公司新增逾期本金合計(jì)27.004億元，占其2021年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)118.91億元的22.71%。

地產(chǎn)困局難解

從業(yè)績(jī)看，近來(lái)的中天金融并不樂(lè)觀。前三季度，中天金融實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入106.7億元，同比減少52.2%，受房地產(chǎn)市場(chǎng)影響，銷(xiāo)售不達(dá)預(yù)期及本期無(wú)新增竣工交付，致?tīng)I(yíng)業(yè)收入下降。同時(shí)，其報(bào)告期內(nèi)歸屬股東凈虧損擴(kuò)大至45.49億元。2021全年，中天金融歸母凈利潤(rùn)則為虧損64.16億元。

截至三季度期末，中天金融負(fù)債總計(jì)1533.68億元，其中短期借款、一年內(nèi)到期非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)363.61億元，同比增長(zhǎng)45%。而其現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額33.06億元。

樂(lè)居財(cái)經(jīng)《地產(chǎn)K線》查閱了解，流動(dòng)性壓力下，中天金融目前18.75億股公司股份已被控股股東質(zhì)押，占其總股本的26.76%%。這些股份占金世旗控股所持股份的68.69%%。另外，金世旗控股所持中天金融28.59%的股份已被凍結(jié)，占總股本的11.14%。

未來(lái)半年內(nèi)，金世旗控股及其一致行動(dòng)人到期的質(zhì)押股份累計(jì)數(shù)量為5.5億股，占其所持股份的20.04%，占總股本的7.85%，對(duì)應(yīng)融資余額11.42億元

而此前，因股價(jià)下跌，金世旗控股質(zhì)押的股份已被多次平倉(cāng)處理，導(dǎo)致被動(dòng)減持中天金融。5月24日至5月27日，金世旗控股被動(dòng)減持62,226,300股，占中天金融總股本的0.89%；5月30日至5月31日，其再次被動(dòng)減持7,773,700股，占該公司總股本的0.11%。

8月15日，金世旗控股通過(guò)大宗交易方式減持中天金融股份7493.55萬(wàn)股，占公司總股本的1.07%。減持后，持有中天金融27.29億股股份，占總股本降至38.96%。

為了順利轉(zhuǎn)型及緩解流動(dòng)壓力，去年12月，中天金融以89億元出售中天城投100%股權(quán)予佳源創(chuàng)盛和上海杰忠，剝離地產(chǎn)。但該交易近日已被中天金融宣告終止。

10月27日，其公告稱(chēng)，此前擬以89億元出售中天城投100%股權(quán)予佳源創(chuàng)盛的交易宣告終止。中天金融解釋?zhuān)且驗(yàn)槭袌?chǎng)形勢(shì)較《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》簽訂時(shí)發(fā)生了較大變化，繼續(xù)履行《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》已不符合各方利益。

事實(shí)上，早在宣布斥巨資收購(gòu)華夏人壽股之時(shí)，中天金融就曾試圖以地產(chǎn)置換金融轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)去地產(chǎn)化。如今五年過(guò)去了，地產(chǎn)這塊對(duì)中天金融而言的燙手山芋，仍不得不抱在手中。羅玉平要脫手地產(chǎn)，仍只能另尋他法。

對(duì)于持續(xù)滾動(dòng)的逾期未償還債務(wù)，中天金融表示，目前正在積極與相關(guān)債權(quán)人協(xié)商和解方案，包括但不限于展期、部分償還等方式，爭(zhēng)取與債權(quán)人就債務(wù)解決方案達(dá)成一致意見(jiàn)。同時(shí)，將通過(guò)加快推進(jìn)住宅、商業(yè)、公寓、車(chē)位等資產(chǎn)去化，加快回收應(yīng)收賬款等方式全力籌措償債資金。

關(guān)鍵詞： 中天金融 中天城投 控股股東