文/樂居財經(jīng)嚴(yán)明會

(資料圖)

134億元巨款不翼而飛，放在哪個企業(yè)身上都是相當(dāng)炸裂的消息，何況是發(fā)生在知名企業(yè)恒大的身上。

去年3月，恒大物業(yè)公告稱，在審核財報過程中發(fā)現(xiàn)134億元存款，為第三方提供的質(zhì)押保證金，已被銀行強(qiáng)制執(zhí)行。在經(jīng)過近一年的調(diào)查，事情真相終于“水落石出”。

2月15日晚間，中國恒大(3333.HK)及恒大物業(yè)（6666.HK)先后發(fā)布公告，宣布恒大物業(yè)134億元的存款質(zhì)押被相關(guān)銀行強(qiáng)制執(zhí)行一事的主要調(diào)查結(jié)果。

與初步調(diào)查結(jié)果一致，這一筆134億元的巨款，最終是流向了恒大。2020年12月28日至2021年8月2日期間，恒大物業(yè)的六家附屬公司通過8家銀行，為36家第三方提供融資抵押，相關(guān)的資金透過部分被擔(dān)保方及多家通道公司（扣除費用后）劃轉(zhuǎn)至恒大集團(tuán)。

2021年9月至12月期間，因質(zhì)押擔(dān)保期限屆滿，觸發(fā)質(zhì)權(quán)實現(xiàn)條件，恒大物業(yè)存單質(zhì)押的總計134億元被銀行強(qiáng)制執(zhí)行。

獨立調(diào)查委員會指出，該質(zhì)押事件反映出恒大集團(tuán)存在潛在的內(nèi)控問題，一共6條。而其中至少有4條，把問題指向交易的批準(zhǔn)者、恒大的高級管理人員。

其中第4條提到，恒大一些雇員表示，即使交易事項違反了正常程序，他們并沒有角色去質(zhì)疑集團(tuán)高級管理人員所了解和推動的事項。

調(diào)查進(jìn)展至此，高級管理人員成了需要為這起“奇案”承擔(dān)起責(zé)任的人。在去年7月份的調(diào)查結(jié)果中，恒大披露，公司執(zhí)行董事夏海鈞、潘大榮及恒大地產(chǎn)時任的執(zhí)行總裁柯鵬參與了該質(zhì)押的相關(guān)安排。三人已經(jīng)被要求辭職，而經(jīng)調(diào)查后，獨立調(diào)查委員會不建議恢復(fù)3人職位。

但對于如何償還這筆質(zhì)押款，恒大方面依然沒能提出具體方案。恒大表示，正與恒大物業(yè)商討償還該質(zhì)押所涉及款項的方案，方案主要透過集團(tuán)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)予恒大物業(yè)抵銷相關(guān)款項。

134億“奇案”始末

獨立委員會的調(diào)查，把恒大物業(yè)巨款消失案的起因展示了出來。

2020年12月中至下旬，基于資金需求，恒大集團(tuán)提出開展一個專項融資業(yè)務(wù)，具體方案為利用附屬公司對外做質(zhì)押，為第三方向銀行申請融資提供擔(dān)保，第三方融資所獲取資金通過借款及投資形式投入到恒大集團(tuán)。

但這項融資計劃，最終卻變成了恒大變相提走了恒大物業(yè)的定期存款。

具體而言，恒大物業(yè)通過存單擔(dān)保，讓第三方向銀行獲取資金，再通過通道公司將資金轉(zhuǎn)向恒大集團(tuán)。涉及的恒大物業(yè)的六家附屬公司分別為金碧物業(yè)、金碧恒盈、金碧華府、恒大恒康、金碧世家和金碧恒康，三組存單質(zhì)押擔(dān)保分別為20億元、27億元和87億元。

而作為被擔(dān)保方的第三方公司多達(dá)36家，通道公司有46家，但這些公司到底是誰，仍不知曉。

3筆存單質(zhì)押擔(dān)保中，其中兩筆，恒大物業(yè)進(jìn)行了兩輪擔(dān)保。第一筆為20億元存單質(zhì)押擔(dān)保，2020年12月28日由金碧物業(yè)以定期存款質(zhì)押擔(dān)保獲取資金后，將資金轉(zhuǎn)給恒大。

2021年3月，存單質(zhì)押解除，而金碧物業(yè)再以20億元定期存單為第三方融資向銀行提供存單質(zhì)押擔(dān)保，資金后轉(zhuǎn)到恒大。

同樣的，87億元的存單質(zhì)押擔(dān)保也是第一輪償還借款解除質(zhì)押后，緊接著再次通過存單質(zhì)押為第三方融資，隨后資金轉(zhuǎn)向恒大。

恒大物業(yè)三筆定期存款，伴隨著第三方公司的違約，而被銀行劃走。恒大物業(yè)在公告指出，三筆存單質(zhì)押擔(dān)保的方案，均是由恒大集團(tuán)相關(guān)人員審批、辦理。

而存單質(zhì)押擔(dān)保所涉及的銀行賬戶開立及資金存入由恒大物業(yè)某些管理人員審批，主要是時任執(zhí)行董事兼分管財務(wù)副總經(jīng)理安麗紅、時任執(zhí)行董事兼總經(jīng)理胡亮、時任執(zhí)行董事兼董事長趙長龍，以及時任中國恒大執(zhí)行董事兼首席財務(wù)官潘大榮參與審批通過。

脫身與棄子

即使把恒大物業(yè)的存款掏空，也未能讓恒大逃離債務(wù)違約的命運。現(xiàn)在的恒大，依舊處于水深火熱之中。

實際上，早在2021年，恒大就已經(jīng)計劃將恒大物業(yè)控股權(quán)出售，當(dāng)年8月，恒大曾正式宣布，公司正在接觸幾家潛在獨立第三方投資者探討有關(guān)出售旗下部分資產(chǎn)，包括但不限于恒大汽車（00708.HK）與恒大物業(yè)的部分權(quán)益。

期間，恒大接觸過多家有收購意向的房企，包括萬科、碧桂園等，而最終鎖定的是買方，是合生創(chuàng)展。

2021年10月，恒大擬向合生創(chuàng)展出售恒大物業(yè)54.16億股份，占恒大物業(yè)已發(fā)行股本的50.1%，交易對價為200.4億港元。但這筆交易最終未能完成。

而根據(jù)本次134億款項消失的調(diào)查結(jié)果來看，恒大在2020年就在打恒大物業(yè)存款的主意，恒大物業(yè)存單被銀行強(qiáng)制執(zhí)行，則是在恒大物業(yè)被計劃出售期間。

存單質(zhì)押擔(dān)保事件東窗事發(fā)后，恒大的高管也難逃厄運。如引咎辭職的夏海鈞，是跟隨了許家印15年的老臣，主導(dǎo)過恒大的幾個關(guān)鍵性的戰(zhàn)略決策，是許家印最信任的人。他也曾以2.7億元年薪，被稱為“打工皇帝”。

潘大榮亦是早在33歲便加入了恒大，被辭之前任CFO一職。據(jù)接近恒大的人員表示，潘大榮并不主管恒大的融資工作，也根本無權(quán)利決定三筆質(zhì)押存單貸款是否執(zhí)行。

最終恒大表示，要通過轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)補(bǔ)償恒大物業(yè)的損失。而自恒大暴雷以來，旗下資產(chǎn)已多次出出售或被回收，對于早已計劃出售的物業(yè)平臺，恒大會怎樣補(bǔ)償，仍有待時間給出答案。

關(guān)鍵詞： 存單質(zhì)押 恒大集團(tuán) 執(zhí)行董事