文/樂居財經嚴明會

(資料圖)

單筆境內債券成功展期之后，富力將美元債全部攤開并尋求展期，加速化債進程。

6月17日，富力地產宣布，為改善集團整體財務狀況、保持資本結構的可持續性，集團正向旗下10只美元票據的持有人發起同意征求，以尋求豁免票據項下現有和潛在的相應違約或違約事件，并延長其債務期限。

一次性展期10筆債券，甚是少見，而這也表明，富力的債務壓力在短時間內不會得到有效改善。

據悉，計劃展期的10筆美元債為富力地產旗下全部存續美元債，未償還本金總規模達到49.4億美元，其中有3筆將于2022年到期，到期金額為12.6億美元。其中有7筆票息超過8%，有3筆票息超過11%。

同意征求已于6月17日開始，并將于倫敦時間7月7日下午4時截止。在滿足所有相關條件，且修訂文件和書面豁免得到執行后，富力將在付款日就各系列票據向每位合格持有人每1000美金本金支付5美金同意費。

若關于任何系列票據的同意征求活動未能完成，富力地產可能會根據重組支持協議的條款進行債務重組，并將邀請票據持有人加入該協議。

除尋求展期的10筆美元債之外，富力還有10只存續的境內債券，總規模達161.65億元。其中年內到期有兩筆，合計51.2億元；另還有7筆合計規模為100.45億元的債券將于2023年到期。

為了緩解債務壓力，從李思廉個人到公司層面都不遺余力，一邊尋求債務展期，一邊出售資產變現，富力在“自救”路上并未躺平。

展期成功率幾何？

今年以來，富力先后多次對旗下債券進行展期，有成功也有失敗。

4月6日，在到期日前一天，富力公布“16富力04”展期兌付議案獲得債券持有人通過，債務壓力得到緩解的同時，同時承諾“不逃廢債”。公開信息顯示，“16富力04”債券總額19.5億元，利率6.7%，而根據展期方案，“16富力04”將展期一年。

為此，富力還以其持有的廣西富雅投資有限公司50%股權，以及旗下子公司廣州富力興盛置業發展有限公司持有的蘇州富景房地產開發有限公司50%股權，為該筆債券進行質押增信。

緊接著，“16富力06”也在5月18日展期通過。但這兩筆債券的展期成功只是解決了富力的燃眉之急。

“19富力02”的展期卻沒這么順利。5月6日，富力地產公告，“19富力02”30日兌付寬限期的議案以75.13%的反對比例沒有通過。該筆債券的發行規模為人民幣4億元，債券期限為5年期，計息期限自2019年5月9日至2024年5月8日，付息日為計息期限的每年5月9日。

至今，富力仍未發布2021年經審核的業績。據其披露的未經審核2021年年度業績報告來看，業績不及預期，2021年富力實現營收764.01億元，同比下降11%，利潤方面錄得凈虧損87.4億元。

截至2021年末，富力地產一年內到期的借款約583億元，能動用的現金及現金等價物僅為62.57億元。